3M. Análisis Fundamental y Técnico.

En este artículo haremos un análisis fundamental y técnico de 3M del año 2020, estudiando las ratios, rsi y su valoración/precio justo. 3M es una empresa americana que investiga y fabrica multitud de productos para diferentes industrias. Es una empresa que ha adquirido bastante protagonismo durante el Covid. Cotiza en el mercado americano con el ticker MMM.

Análisis Fundamental de 3M

Empezamos con un resumen informativo de la empresa.

A continuación se presenta una selección de las ratios de 3M más importantes.

El Precio/Beneficio es de 20,43 veces lo que nos informaría que la empresa podría estar ligeramente cara. El Precio/Valor contable es de 7,85 veces también nos dice que el precio puede ser bastante alto. La media de los últimos tres años es de 2,20%. Dicha cifra sería un crecimiento relativamente estable. Los márgenes son bastante buenos tanto el operativo como el neto. El ROE es bueno y la ratio Deuda/Fondos propios no sería muy destacable, ya que nos falta más información.

Pérdidas y Ganancias

En el año 2020, 3M aumentó las ventas ligeramente hasta los 32.184 millones de dólares. El margen de explotación aumenta de forma destacable respecto al 2019 con un total de 7161 millones. Finalmente, el beneficio neto también aumentó hasta alcanzar los 5.384 millones de dólares comparado con el año 2019 con unos 4.570 millones. En resumen, han sido unos buenos resultados. Aunque las ventas no hayan aumentado, se ha mejorado la rentabilidad de la empresa.

Balance

El Fondo de Maniobra (Activo Corriente - Pasivo Corriente) es positivo. La deuda a largo plazo es asumible. El Patrimonio Neto suma un total de 12.931 millones de euros. La empresa es solvente y no se esperan problemas de liquidez.

Flujo de Caja

El flujo de caja operativo es positivo con un total de 8.113 millones. El flujo de caja de inversión es negativo que sumado al flujo de caja operativo nos daría un free cash flow positivo. Finalmente, el flujo de caja de financiación es negativo donde destacaría el pago de dividendos y la amortización de deuda. Cabe decir que el pago de dividendos es sostenible y la amortización de deuda se realiza de forma orgánica. Con todo lo mencionado anteriormente, se puede concluir que el flujo de caja es bueno.

Análisis Técnico de 3M

A fecha de 02/02/2021, 3M cotiza en 176$/acc. (mercado abierto) aproximadamente con una capitalización superior a los 100 billones de dólares.

La empresa está en zona neutral tanto a nivel semanal como mensual.

Valoración

(en millones de dólares) // Número de acciones=582,2 millones

Año 2020

Valoración mínima= 12.931

Valoración máxima= 12.931 + (10 *5.384 )=66.771

Precio Mínimo= 12.931/582,2=22,21$/acc.

Precio Máximo= 66.771/582,2=114,68$/acc.

Conclusión

La conclusión sobre 3M es que, a nivel fundamental, es solvente y no se esperan problemas de liquidez. La empresa es bastante estable a nivel de ventas y también lo son sus beneficios. 3M es una empresa bien diversificada y que ha aguantado bien la situación del Covid.

A nivel técnico, ya se ha mencionado que está en zona neutral tanto a nivel semanal como mensual.

Actualmente, la empresa está cara aunque al ser solvente y tener estabilidad de ventas y beneficios, el mercado le premia con una prima de solvencia. Si estuviésemos interesados en comprar esta empresa nos esperaríamos a que bajara hasta alcanzar un precio más atractivo.

Enlaces de interés

Resultados de 3M del año 2020: https://s24.q4cdn.com/834031268/files/doc_financials/2020/q4/Q4-2020-Earnings-Press-Release.pdf

Página de 3M en Morningstar: https://tools.morningstar.es/es/stockreport/default.aspx?Site=es&id=0P0000000I&LanguageId=es-ES&SecurityToken=0P0000000I]3]0]E0WWE%24%24ALL

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