Tesla. Análisis Fundamental y Técnico

22/03/2021 19:58

artículo del análisis fundamental y técnico de Tesla.

En este artículo, realizaremos un análisis fundamental y técnico de Tesla de los resultados del año 2020 (Pérdidas y Ganancias, Balance y Flujo de Caja). Además, veremos sus ratios y la valoración justa de la empresa. Finalmente, veremos su rsi semanal y mensual.

Tesla es una empresa americana que comercializa principalmente automóviles eléctricos, además de otros productos como placas solares. Cotiza en el Nasdaq con el ticker TSLA. Tiene presencia a nivel mundial y está liderada por Elon Musk.

Índice

    Análisis Fundamental

    Empezamos el análisis fundamental con un mero resumen informativo de la compañía.

    SectorProductos de consumo cíclicos
    IndustriaFabricación de Automóviles
    Estilo de accionesGrande-Crecim
    Fin Ejercicio Fiscaldiciembre
    Empleados70.757
    Fuente: Morningstar

    En la tabla siguiente, se presenta un resumen de las principales ratios de Tesla.

    Precio/Beneficio 12 m882,65
    Precio/Valor contable28,21
    Price/Sales TTM22,43
    Crec Ingresos (media 3 a)38,94
    Crec BPA (media 3 a)N/A
    Margen operativo6,32
    Margen neto2,19
    ROE 12 m4,78
    Deuda/Fondos propios0,49
    Fuente: Morningstar

    En primer lugar, el Precio/ Beneficio es de 882,65 veces. Este dato, a priori, nos indicaría que la empresa estaría muy cara. Cabe destacar que deberíamos consultar las Cuentas Anuales para poderlo asegurar categóricamente. En segundo lugar, el Precio/Valor contable es de 28,21 veces. El dato es muy alto y podría sugerir sobrevaloración. En tercer lugar, la media del crecimiento de los ingresos es alta con un 38,94%. En cuarto lugar, los márgenes son pequeños. Seguimos con el ROE que es positivo debido a los beneficios obtenidos durante el año fiscal 2020. Para acabar, la ratio Deuda/Fondos propios es inferior a 1. Cabe destacar que con dicho dato no se puede concluir si la deuda es asumible o no.

    Se recomienda consultar el enlace de los resultados del año 2020 que encontrarás en el apartado de Enlaces de interés (al final del artículo) para un mejor seguimiento del análisis de las Cuentas Anuales.

    Pérdidas y Ganancias

    pérdidas y ganancias de tesla en 2020

    En el año 2020, Tesla aumentó sus ventas hasta los 31.536 millones de dólares. Seguimos con el margen de explotación que también ha aumentado respecto 2019 hasta los 1.994 millones. En tercer lugar, el resultado antes de impuestos se incrementó hasta los 1.154 millones respecto a un resultado negativo de (665) millones en 2019. Finalmente, el resultado neto fue de 862 millones de dólares comparado con los (775) millones conseguidos un año antes. La parte del beneficio neto de 2020 atribuido a la sociedad dominante es de 721 millones de dólares.

    Sin duda, los resultados del año fiscal 2020 han sido muy buenos, ya que la empresa ha conseguido un resultado positivo comparado con los resultados negativos de años anteriores. Tras aplicar unos ajustes de valor, el resultado neto que se aplica al Balance fue de 1.120 millones de dólares. Esto supone un fuerte aumento respecto al año pasado que fue de (890) millones de dólares.

    comprehensive income de tesla en 2020

    Balance

    balance de tesla en 2020

    Tesla tiene un Fondo de Maniobra positivo (Activo Corriente - Pasivo Corriente). No se esperan problemas de liquidez en el corto plazo. La solvencia a largo plazo de Tesla, igual que en el caso de Netflix, podría verse comprometida si la empresa no alcanza un flujo de caja operativo positivo de manera recurrente. Por otro lado, destaca la deuda financiera a largo plazo que ha disminuido y alcanza una cantidad de 9.556 millones de dólares. Finalmente, el Patrimonio Neto se ha incrementado hasta los 22.225 millones de dólares. Este incremento se debe a la ampliación de capital realizada (lo veremos en el apartado de los flujos de caja).

    Vencimientos de deuda

    vencimientos de deuda de tesla en 2020

    Los vencimientos de deuda de Tesla son asumibles por la empresa, siempre y cuando, el flujo de caja operativo sea positivo de manera recurrente. Actualmente, no se esperan problemas para afrontar los vencimientos de deuda de 2021 y años venideros. Por otro lado, es importante que el flujo de caja operativo no disminuya en los próximos años para evitar posibles problemas de liquidez.

    Flujo de Caja

    En el año fiscal 2020, el flujo de caja operativo fue positivo con 5.943 millones respecto a los 2.405 millones que tenía en el año fiscal 2019. Dicho aumento es muy positivo para Tesla, ya que mejora su liquidez. Continuamos con el flujo de caja de inversión que es negativo con (3.132) millones. Finalmente, el flujo de caja de financiación es positivo con 9.973 millones de dólares donde destacaría una ampliación de capital, emisión de deuda y amortización de deuda.

    Análisis Técnico

    A fecha de 22/03/21 (mercado abierto), Tesla cotiza a un precio de 692,5$/acc. y capitaliza 664 billones de dólares aproximadamente. Actualmente, la empresa se encuentra en zona de máximos históricos.

    El RSI semanal es 55.09.
    El RSI mensual es 74.24.

    En resumen, a nivel semanal, Tesla estaría en zona neutral y, a nivel mensual, estaría sobrecomprada. .

    Valoración

    (en millones de dólares) // Número de acciones= 1,083 millones

    2020

    Patrimonio Neto= 22,225

    Valoración Mínima= 22,225

    Valoración Máxima= 22,225 + (10*721)= 29.435

    Precio Mínimo= 22,225/1,083= 20,52$/acc.

    Precio Máximo= 29.435/1,083= 27,17$/acc.

    Conclusión

    Tras finalizar el análisis fundamental y técnico de Tesla, se puede concluir que, a nivel fundamental, no se esperan problemas de liquidez. La solvencia a largo plazo vendrá dada por mantenerse en beneficios y por el flujo de caja operativo positivo, ya que le permitiría afrontar las amortizaciones de deuda. Si no consigue mantener o incrementarlo, sí podría sufrir problemas solvencia. La deuda financiera a largo plazo es un riesgo.

    A nivel técnico, ya se ha mencionado que la empresa está en zona neutral a nivel semanal y sobrecomprada a nivel mensual.

    Tesla estaría extremadamente cara. Su valoración es de burbuja debido a que los fundamentales están muy alejados de su valoración actual. Ahora no sería el mejor momento para comprar acciones de esta empresa.

    Te ha gustado el análisis fundamental y técnico de Tesla? No te pierdas el análisis fundamental y técnico de Red Eléctrica.

    Enlaces de interés

    Página web corporativa de Tesla: https://www.tesla.com/

    Resultados del año 2020: https://ir.tesla.com/_flysystem/s3/sec/000156459021004599/tsla-10k_20201231-gen.pdf

    Página de Tesla en Morningstar: https://tools.morningstar.es/es/stockreport/default.aspx?Site=es&id=0P0000OQN8&LanguageId=es-ES&SecurityToken=0P0000OQN8]3]0]E0WWE%24%24ALL

    *No olvide de realizar su análisis y de extraer sus propias conclusiones.

    Te interesa!

    Deja una respuesta

    Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

    Subir
    Esta web utiliza cookies propias y de terceros para su correcto funcionamiento y para fines analíticos y para mostrarte publicidad relacionada con sus preferencias en base a un perfil elaborado a partir de tus hábitos de navegación. Al hacer clic en el botón Aceptar, acepta el uso de estas tecnologías y el procesamiento de tus datos para estos propósitos. Más sobre la Política de cookies.
    Privacidad