Tesla Bolsa (TSLA): Análisis Resultados FY21 & H1 2022

tesla portada

En este artículo, realizaremos un análisis de los resultados del año fiscal 2021 y del primer semestre de 2022 de Tesla (TSLA) para saber si es una empresa adecuada para invertir en sus acciones en la bolsa. En el año 2021, nos focalizaremos en el Pérdidas y Ganancias y Flujo de caja. En cambio, en relación al primer semestre de 2022, sí analizaremos los tres estados financieros.

Tesla es una empresa americana, dirigida por el emprendedor Elon Musk, que, además de fabricar coches eléctricos, dispone de otra línea de negocio focalizada en la instalación de placas solares y techos solares para viviendas. En relación a su negocio de coches eléctricos es una de las marcas más importantes del mundo.

Cotiza en el NASDAQ (USA) con el ticker TSLA. La empresa ha sido deficitaria durante mucho tiempo pero, actualmente parece que la tendencia está empezando a cambiar. Sin duda, Tesla es una empresa muy disruptiva que ha cambiado el sector del automóvil para siempre.

Índice
  1. Análisis Fundamental
    1. Pérdidas y Ganancias 2021
    2. Flujo de Caja 2021
  2. 1H de 2022
    1. Pérdidas y Ganancias
    2. Balance
    3. Flujo de Caja
  3. Análisis Bursátil
    1. Valoración
  4. Conclusión
  5. Enlaces de interés

Análisis Fundamental

Se recomienda consultar el enlace de los resultados del año 2021 que encontrarás en el apartado de Enlaces de interés (al final del artículo) para un mejor seguimiento del análisis de las Cuentas Anuales.

Pérdidas y Ganancias 2021

pérdidas y ganancias de tesla en 2021

En 2021, TSLA aumentó fuertemente sus ventas hasta los 53.823 millones de dólares respecto a unas ventas de 2020 de 31.536 millones. En segundo lugar, el margen bruto es positivo y con una cifra de 13.606 millones respecto a una cifra de 6.630 millones en 2020, lo que supone un crecimiento muy importante. En tercer lugar, el margen de explotación también ha mejorado exponencialmente hasta una cifra de 6.523 millones respecto a una cifra de 1.994 millones de 2020. Seguimos con el resultado antes de impuestos que es positivo con una cifra de 6.343 millones que supone un aumento muy notorio comparado con el año pasado. Finalmente, el resultado neto alcanzó unos beneficios de 5.644 millones respecto a unos beneficios de 862 millones conseguidos un año antes. La parte atribuida a la sociedad dominante es de 5.519 millones. Los resultados de 2021 son muy buenos.

comprehensive income de tesla en 2021

El resultado global del periodo aplicable en el Balance es positivo con 5.210 millones de dólares.

Flujo de Caja 2021

flujo de caja de 2021 de tesla

En el año fiscal 2021, el flujo de caja operativo fue positivo con una cifra de 11.497 millones respecto a 5.943 millones que tenía en el año fiscal 2020. En este sentido, su flujo de caja ha mejorado notoriamente. Continuamos con el flujo de caja de inversión que es negativo y se incrementó hasta los (7.868) millones donde destacan las inversiones realizadas y, también, la compra de activos digitales (criptomonedas). Sumados los dos anteriores flujos de caja, nos daría un flujo de caja libre positivo. Finalmente, el flujo de caja de financiación es negativo con (5.203) millones de dólares donde destacaría la emisión de deuda financiera convertible y amortización de deuda del mismo tipo. En definitiva, el flujo de caja de 2021 es bastante bueno.

1H de 2022

En este apartado, continuamos con el análisis de Tesla para conocer si conviene tenerla en cuenta para nuestra cartera de bolsa. Ahora, nos focalizaremos en el primer semestre de 2022 donde se analizará el Pérdidas y Ganancias, Balance y Flujo de Caja.

Pérdidas y Ganancias

pérdidas y ganancias de tesla en 2022

En este primer semestre de 2022, TSLA obtuvo unas ventas de 35.690 millones respecto a 2021 con una cifra de 22.347. El margen bruto y el de explotación también han mejorado hasta alcanzar unas cifras de 9.694 y 6.067 millones respectivamente. Seguimos con el resultado antes de impuestos que también es positivo con 6.100 millones. Finalmente, su beneficio neto alcanzó una cifra de 5.549 millones.

Balance

balance de tesla en 2022

La empresa dispone de un Fondo de Maniobra positivo (Activo Corriente - Pasivo Corriente). Tesla posee suficiente caja para poder afrontar los vencimientos de deuda a corto plazo. La deuda financiera es afrontable. Su Patrimonio Neto atribuido a la sociedad dominante ha aumentado fuertemente hasta los 36.376 millones respecto a los 30.189 de un año antes.

Flujo de Caja

flujo de caja de tesla en 2022

El flujo de caja operativo ha aumentado hasta los 6.346 millones respecto al año pasado. El flujo de caja de inversión es negativo y disminuye respecto al año pasado hasta alcanzar los 3.051 millones debido a las inversiones realizadas. Finalmente, el flujo de caja de financiación fue negativo con una cifra de (2.320) millones donde destacaría una amortización de deuda financiera.

Análisis Bursátil

Continuando con el análisis fundamental de Tesla, ahora procederemos a realizar un pequeño análisis bursátil. A fecha de 01/08/22 (preapertura), cotiza a un precio de 891,47$/acc. y capitaliza más de 931.000 millones de dólares, aproximadamente. Actualmente, la empresa se encuentra próxima en zona de máximos históricos.

rsi semanal de tesla en 2022
El RSI semanal es 54,38.
rsi mensual de tesla en 2022
El RSI mensual es 57,19.

Valoración

- Valoración Mínima: Patrimonio Neto (30/06/2022) = 36.376 millones de dólares.

- Valoración Máxima: Suponiendo un beneficio anual de 10.000 millones más de 150.000 millones de dólares no pagaríamos.

Conclusión

Tras finalizar el análisis fundamental de Tesla para conocer si hay que invertir en ella en bolsa, se puede concluir que, a nivel fundamental, no se esperan problemas de liquidez a corto plazo. Tampoco se esperan problemas de solvencia a largo plazo. La deuda financiera, tanto a largo como a corto plazo, sería totalmente afrontable.

Por otro lado, actualmente, Tesla se la consideraría como extremadamente cara. Es una empresa interesante, pero a este nivel de precios no es atractiva.

Ahora que ya sabes si hay que invertir en acciones de Tesla en la bolsa, echa un vistazo al apartado de análisis de Forovalue.

Enlaces de interés

Si te gustado este artículo titulado Tesla Bolsa (TSLA): Análisis Resultados FY21 & H1 2022, visita la categoría Empresas en modo Burbuja.

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